求解

根据CAPM的公式R=Rf+beta（RM-Rf），可以得出应该选beta为负数的A选项。但是我有点理解不了，beta为负数，是不是说明该资产与市场组合的超额收益是反向关系，什么情况下会出现这种反向关系呢？

这道题里的 return-generating model指的什么模型?是这页ppt里的这个理论吗？alpha指的什么意思？

为什么最优资产是市场组合？书后答案没有解释清楚啊。

解析中 为什么除以1.1的三次方，而不是四次方

第六题这个题目，如果使用计算的话可以算吗？答案上的公式看不懂，能否解释一下？

20.21.22 提干没看懂，给的数据不会用，不知考的是哪个知识点，解答，谢谢

1、这道题的题目意思是不是问：风险收益和无风险收益的组合会获得更好的风险投资回报，这是因为无风险收益资产和风险收益资产之间的相关系数为多少？ 2、为什么无风险收益资产和风险收益资产之间的相关系数为0？当无风险收益率上升或下降的时候也会影响到风险资产的收益率的啊。

老师，您好。请问这道题该怎么解？谢谢

19.题目什么意思，怎么解答，说的是什么知识点，谢谢