Pay fixed side定义，counterparty that wants variable-rate interest?不应该是want吧？那还换啥

那AB公司，对市场预测不一样导致的吗？换利率

老师 请问B选项为什么不正确

韩老师这个地方是不是讲错了，价格和需求应该是反向的，价格和供给应该是正向的

老师，这个题可以解释下吗？

老师您好 第七题不是很懂，这个问题从来没想到过，股票的内在价值 被低估时才大于market value吧？ 我在衍生品里也看到过内在价值 但对于equity和衍生品 不完全一样吧？

老师您好 第12题的B选项 看不太懂 是在说衍生品合约与标的物的payoff类似？如果是这样 那就不对 不然人们干嘛不直接去买标的物 但是第二幅图 答案解析 第一段simply replicatii the payoff of underlying，不是很懂，尤其是replication，我理解是：衍生品里我们遵守的两大法则：principle of arbitgage，and replication, 但是我只在swap的定义里看到 replication决定着swap的value和pricing，所以请问 replication对其他三种衍生品合约也决定它们的pricing和估值么？如何理解replication呢？

老师您好 第一幅图：第13题 乍一看觉得很简单 因为大部分account都是Historical cost记录 就选的A ，我理解的carrying value是指抛去depreciation， impairment等剩下的inventory价值，但这道题仍然选错了 想问一下 第二幅图：我的问题是22题和23题，22题做对了 但有一个联想：如果求DEPS，题目只说了prefer dividend，没有任何convertible（bond，stock） 也没有option，那么分子是不是只是NI，因为-Per Div 又+ Per Div？感觉题目里只要给了一种转换，分子分母就对应有shares数量及Int/Dividend 23题:我本身选对了 但我对选项有疑问：我不选C的原因是 一年issue common share的时间不知道 所以不能简单求平均；B选项：如果没有任何convertible 就属于simple structure么？ 23题:

老师你好，请问这题说的compliant presentation是什么啊？为什么只需要给潜在客户做，答案說还要12个月⋯

你好，原版书后题第86页第18题，这题问到经常账户，，B和C好像都可以，