缪同学2018-05-19 12:10:35
缪同学为什么premium duration可以先大于永续duration，而discount duration一直位于永续下方
回答（1）
Paul2018-05-21 09:34:40
Paul同学你好，老师想表达的是，低coupon的债券（可能是折价发行的），它的性质更像零息债券，它的久期上升的速度很快，因为零息债券久期就等于到期时间。随着时间变长，毕竟是有利息的，所以它更像正常的coupon bond，而正常的付息债券，特别是coupon高的（可能溢价发行），当时间特别长时，就类似于永续债券，所以久期都像永续债券久期靠拢。
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