老师，您好 请问BEPS在计算时，不是说拆股和送股不用时间加权吗，但是它会对之前的股票追溯调整，比如之前有1000股，假如1股送2股。就变成了2000股，由于拿2000股进行时间加权。但是这2000股中，有1000股是送的，不是也时间加权了吗？请问拆股、送股不用时间加权到底是什么意思，好晕啊～

老师好 这道题我理解问的是，是神马时候出现第二张上的右侧哪个图。然后就想选irr相等的时候。然后没答案………

老师好，这道题，强化班没涉及profile移动的知识点呢？怎么破？谢谢

老师，谢谢，问题在图片上。

老师，请问选项中为何描述tax burden跟 efficientcy呀？这个不是net profit margin的计算过程吗？是不是应该是profitability呀

老师好，强化班老师提了PI=PVCF/CF0=1+NPV/CF0。这里PVCF和NPV的区别是不是NPV是按照时点，把每个时点的现金流之和折现，而PVCF是把每笔现金流都折现求和，一个时点出现两次，就分别折两笔，而非两笔加到一起这算呢？

老师，请问一下，这里问的是real exchange rate的变化，那算出真实利率以后，是不是应该减去原先的真实利率（1+2%）／（1+5%），而不应该是减去1（原先的nominal exchange rate）？ 还是我理解错了减去1的意思 谢谢解答！

这题的详细解题思路？谢谢

你好，是强化班47-96，其它我都理解了，为什么算2014.6.16Full Price 不能按照年化利率4%(复利，滚了66天，360天里面66天)，如果我列出来，为什么要用半年利率(180天去算呢)，已经知道年化利率，也知道一年360天，走了66天，中间也没有分红(66天之内)?同180天算法有什么逻辑不同，老师这里只是略提了下按照一期半年来计算。

1、underlying asset price为什么和call option price是正相关，和put option price是负相关？ 2、risk-less rate为什么和call option price是正相关？ 3、Volatility 指的是什么？ 为什么和put option price、call option price都是正相关？ 4、Payments on the underlying 指的是什么？ 为什么和call option price是负相关？和put option price是正相关？ 5、Carrying cost为什么和call option price是正相关？