请问下老师关于可转债的理解，下面2道题不太懂。。 1.The option-adjusted duration of a callable bond will be close to the duration of a similar non-callable bond when the :A.Bond trades above the call price. B.Bond has a high volitality. C.Bond trades much lower than the call price. D.Bond trades above parity. 2.The option-adjusted duration of a convertible bond will be close to the duration of a straight bond, which is similar in all other respects, when the: A.Stock price is extremely low. B.Stock price is extremely high. C.Interest rates are extremely low. D. Interest rate volatility is extremely high. 最好老师能结合图形解释下谢谢！

请解释一下第二题，谢谢

这个答案能否解释一下 谢谢

为什么是买usd，而不是买aud？

老师您好，我在大学本科的时候曾经学过区间估计的一些知识，当时老师讲的是，在总体方差未知，但是样本容量为大样本的情况下仍用Z分布，和周老师讲的不太一样，周老师讲的是在总体方差未知的时候都用t分布，并未考虑样本容量，我很疑惑这是怎么回事

第二个排的公式右边分子上应该还有一个1+吧

老师，题目说的是这个投资者挑选一种什么样的组合来实现自己的期望，显然就是要去买入ABC的看涨期权或者卖出ABC的看跌期权，买入XYZ的看跌期权或者卖出XYZ的看涨期权。这样实际上不用计算就能得出答案A了，但是我通过计算发现确实A的利润比D的低，但是D这种操作和投资者的期望相悖啊？

美式call option，在第一年的节点，判断是否行权的时候，为什么从第二年折现回来的债券价格不加上第一年的coupon呢？如果第二年债券价格折现回第一个节点再加上第一年的coupon，american call option 在第一年的1u和1l节点都可以提前行权了。

strap策略中k相同么？

为何说等于quoted rate