A选项，什么叫at the end of investor's horizon? 这个对应哪个assumption？ B项 有time horizon 这个概念吗？

CAPM里怎么看discount rate，什么是discount rate？ CAPM模型不是包括CML 和SML的吗？ D为什么错？

这道题怎么计算呢？

这道题怎么理解呢？

cml上 不同的portfolio 为什么会正相关？什么意思？ B呢？

老师，70题这个体读不太明白…

这道题讲错了，请更正。（4000-2200）/500不等于5.6!

老师您好，这道题为什么计算duration都用麦考林久期？我算了，如果换成modified duration结果就不对了。

老师，您好。在这个题当中，为什么short put的期权价值是减8？不是应该加8吗？long是减，short加啊!

对于第一个案例，讲到未来可能发生的损失不计入provision会引发顺周期性导致的后果，请教老师，在操作风险中我们学到这部分不计入EL（不计提拨备即provision），但是却计入UL中，也就是资本留存已经将其考虑进来，为什么还会有顺周期的问题呢？