此题划线的句子在这儿有什么含义？参加期货合约？只要有可以套利的情况，不管是买入期货还是卖出期货，都需要参与到期货中来，所以说，无论怎么选都会选它，对吗？

老师，红框里σ上升怎么推出来TEV和α下降的？

119中 为什么10/20 这个系数不加上去，答案有错吗

这种情况为什么可以用计算器这么计算？

正太分布的一个特性是location-scale invariance ,也就是random variables derived from other normally distributed random variables will also be normally distributed.那么自变量与因变量之间应该只能是线性关系吧，感觉这个选项表述的不明确

请问老师在unsmooth的过程中，因数据不足而用估值数据导致自相关上升，但是这个题目不是在说smooth的过程么，为何也是自相关上升？ 另外在unsmooth课件中说道unsmoothing has no effect if the observed return are uncorrelated，这里收益率不相关，什么不受影响？此句和下述两条描述有什么关系？

这道题划线部分意思是每四个月分红一次，还是四个月后分红一次。

这道题我算出的结果是B，答案是A，问题出在哪？对画线部分的试子表示不能理解，可以直接乘以百分比吗？

这是一道应试的问题。图一例题里，告知浮息债部分的“上一个付息日”的付息利率5%，而计算下一个付息日的coupon值时也是按照这5%的利率计算出25,000的价值。但是我有一个不明白，上一个付息日的利率，不能用在下一个付息日的吧？是否应该是用FRA的推算思路，假设连续复利，（9个月LIBOR）5.6 * 3/4 = （3个月LIBOR）5.4% *1/4 + （之后6个月适用的LIBOR）R6 *1/2, 得出 R6 = 5.7%？这个才是当前时点三个月后的coupon利率吧？ 或者，考试时候全部是用上一个付息日的LIBOR来计算下一个付息日的coupon？

关于浮息债折现。图一计算par=100的浮息债折现到某付息日当天的价值，是用的单利折现。但是图二折现到两个付息日之间的某一天，从后一个付息日折现过来时，用的是连续复利折现，请问同样是折现，为何一个是用单利，一个是用复利？