求问70题如何解答

用merton模型计算pd时，如果是要求real-world pd，在计算d1与d2的时候要用真实的资产回报率替换无风险利率 rf。那相应的求equity价值时，也需要用资产回报率吗，还是用rf？

老师，2 year key rate exposure of 0.015怎么得出来的呢，后面5年10年30年的都没有看懂

老师，您好，A\B两个选项不理解。问题1、A选项说：EAD和PD都下降，long put option会面临wrong-way risk。为什么不对？EAD和PD同方向变化，不管同上同下不都是wrong-way risk吗？问题2、B选项说：EAD和PD共同作用使对手方风险整体下降，long call option会经历right-way risk。为什么会对？EAD和PD使对手方风险整体下降，可能是其中一个上升另一个下降整体导致的，也可能是两者同方向下降导致的，如果是两者同方向下降导致的，不是wrong-way risk吗？问题3、wrong-way risk应该如何理解？PD和EAD共同上升是wrong-way risk，这个好理解。PD和EAD两者共同下降EL整体下降到底是不是wrong-way risk？同样，right-way risk应该怎么理解？PD和EAD一升一降EL整体下降是right-way risk，这个好理解。PD和EAD一升一降EL整体上升是不是right-way risk？谢谢！

老师，195题的99概率下为什么用2.33标准差，而不是2.58。什么时候用2.58？什么时候用2.33

第600题

老师,视频中的计算prepayment的公式和视频中不太一样，应该是用哪一个呢

求问65题怎么解答

求问此题如何解答

老师，34题为什么用short？