老师，请问到期买回这个pool的时候，应付的利息为什么还是0.167。不是应该计算七月12到8月12这一个月的利息吗？

The 2-year spot rate is 6.2%. Is there an arbitrage opportunity using these three bonds? If so, describe the trades necessary to exploit the arbitrage opportunity? 老师你好！我想问一下，这道题里，第二个债券明显被高估了，为什么还会去买入它做套利？为什么不是只卖空第二只债券？

问题1：为什么股票价值下降和上涨时，股票价格与期权价差要相等，这是什么原理。即使相等，怎么没有考虑股票上涨或下跌时的概率。 问题2：为什么T时刻的价差要和0时刻价差相等。

不是太能理解这道题目，这道题对冲的到底是什么呢？是需要对冲vega和theta吗？为什么答案中还考虑到了delta-netural？没看懂答案的分析～

请老师解答一下这两题，谢谢

老师好，最下面的例题构造了gamma neutral，二阶导数等于0，gamma nuetral等于0以后为什么delta会增加？第二个问题，为什么每个计算第二步都是构造delta nuetral？

老师您好，336题和337题，题目都问的是value，为什么两题算法不一样呢？336题算的应该是期货价格？

答案错了吧，答案步骤里面没有加这一期的coupon，但是最后算出来是对的

老师我想问一下，如果这道题再加上一个选项E:Gamma-negative,delta-negative 那么这道题是不是就可以选E了？因为C其实是short put，E其实是short call，后者的风险是最大的吧～

An option portfolio exhibits high unfavorable sensitivity to increases in implied volatility and while experiencing significant daily losses with the passage of time. 为什么从这句话就可以得出是short vega & short theta呢？