C项，计算ROE时，分母为什么是Equity的期初期末平均。 如果只是期初Equity或期末Equity的值呢

老师，你好！百题里information ratio and jensen's alpha的公式为什么是一样的，基础班讲的时候是不一样的公式，是百题印错了吗？

老师,麻烦问下讲义上的抵押品价格和haircut的金额是不是都少了一位数啊？谢谢了

请详细讲解下解答过程，谢谢。

请问这道题怎么解

求问70题如何解答

用merton模型计算pd时，如果是要求real-world pd，在计算d1与d2的时候要用真实的资产回报率替换无风险利率 rf。那相应的求equity价值时，也需要用资产回报率吗，还是用rf？

老师，2 year key rate exposure of 0.015怎么得出来的呢，后面5年10年30年的都没有看懂

老师，您好，A\B两个选项不理解。问题1、A选项说：EAD和PD都下降，long put option会面临wrong-way risk。为什么不对？EAD和PD同方向变化，不管同上同下不都是wrong-way risk吗？问题2、B选项说：EAD和PD共同作用使对手方风险整体下降，long call option会经历right-way risk。为什么会对？EAD和PD使对手方风险整体下降，可能是其中一个上升另一个下降整体导致的，也可能是两者同方向下降导致的，如果是两者同方向下降导致的，不是wrong-way risk吗？问题3、wrong-way risk应该如何理解？PD和EAD共同上升是wrong-way risk，这个好理解。PD和EAD两者共同下降EL整体下降到底是不是wrong-way risk？同样，right-way risk应该怎么理解？PD和EAD一升一降EL整体下降是right-way risk，这个好理解。PD和EAD一升一降EL整体上升是不是right-way risk？谢谢！

老师，195题的99概率下为什么用2.33标准差，而不是2.58。什么时候用2.58？什么时候用2.33