老师，27题node a那里是不是算错了？用c点执行期权价值和b点未执行期权价值一起折现到a点？

1.p50页第二个勾：invectors overpay for illiquid asset across asset classes and thus drives the illiquidity risk premium down. 这点老师的解释是参与人很多，最终return不会那么高。但是该解释太笼统没有突出为什么是across asset而不是within。 请老师给一个合理的解释，谢谢！

答案视频声音太小

老师你好，我对蒙特卡罗模拟还是不太了解，15题能给我讲解一下吗？

376题D选项为什么是错的？

如何理解?

如何理解?

如何理解这道题？

答案解析中画横线的部分怎么理解 何为significant changes between calculations

老师好，麻烦请教下下面这道题的第三个选项正确的答案解析中，举例说明用逆向选择成本来说明，这个跟发债难的情况下证券化对银行有益，这两者能成为论据和论点的关系呢？不太理解