欧洲美元期货合约使投资者锁定在今后某3个月内对应于借入100万美元面值的利率。那么请问报价下跌，市场利率上升，如果投资者利用市场利率借入成本也上升，但是投资者是以期货合约锁定利率借入，这样合约价值不就上升了吗？

No262 可以告诉我这题对应的是讲义上那几页嘛？有点弄不清楚

No259 可以告诉我这题对应的是讲义上那几页嘛？有点弄不清楚

老师你好。这里的duration是dollar duration还是modified duration？题目中算出来的VaR是dollar VaR吗？如果是modified duration，不是应该先乘以price才是一阶导数，然后一阶导数再乘以NP才是dollar VaR吗？为什么题目中没有乘以price呢？

老师你好，我没明白Vasicek的risk premium是什么？为什么可以是常数也可以变化？

能解释一下vertical的意思吗

老师你好。VaR值就是看损失的那一侧啊，为什么是双尾检验呢？

老师您好。如果正好等于1.96是拒绝吗？

可转债的套利是怎样的过程？

collar strategy是什么策略？