Par rate 和spot rate 为什么不是完全一致？

老师，请问这里的选项A，哪个是代表外币，哪个代表本币

按照答案的解题思路，用5%利率对应的p-4.98%对应的p，除以0.0002乘以0.0001，这样应该也没错吧，答案差很多

老师，请问这题在考什么，看不懂

不懂为什么要乘以根号7 7算是N吗？

老师，从学一级的时候就一直有个疑问，假设检验什么时候用双尾，什么时候用单尾？之前看书的时候，说是原假设若是=，备择假设就是<>，这种情况是双尾，若原假设是小于或者大于，则用单尾。但之前一级题目有的时候原假设是<=.Backtesting中使用failure rate测试VAR，用双尾还是单尾？希望老师能详细解释下，谢谢

Short a coupon bond is equivalent to long effective duration and short effective convexity. 我有两种理解： 第一种就是老师讲的：ΔP=-D*P*Δy+1/2*C*P*(Δy)的平方 整体加一个负号，得出答案 还有一种就是自己的理解：Bond本身的duration不是正的吗？为什么卖出债券会造成long duration？ 请问我自己的理解哪里出现了错误？

老师，是不是除了折现不用考虑，u.d.p计算都要考虑dividen

老师看一下我写的这个表对吗？

信用百题第7题，有好几个疑问：1、答案中的110-101得出来的感觉应该是WCL啊，怎么是Var呢？Var不是还应该减去一个EL吗？2、the 95% percentile corresponds to a downgrade to BBB, at which the value of the bond would be estimated at 101，这个95%的对应点明明是A-105啊，为什么会是BBB-101？3、这道题如果算EL，是不是把两个表里的概率和价值加权平均呢？