请问老师抵押品的作用是减少exposure还是增加LGD？

请问CDS的exposure在低置信水平下为什么和利率互换的图形一样？实在理解不了老师的说法。

老师 关于dollar roll 第一种持有pool+dollar roll 在1个月后买回来时候资产池缩小 所以是1-2% 那为什么在第二种只持有pool时候2%是作为本金加上去的呢？为什么不是资产池也缩小然后减去2%呢？谢谢

老师，还是刚刚那道题，在算第二只债d1时（我大概知道答案是怎么来的，但还请回答我前面关于这道题的问题），另外为什么第一笔现金流2元仍旧可以*前面那个半年到期的债的d(0.5)，两个不同的债折现因子可以共用吗？

习题册191页第328题，首先，回归的自变量和应变量分别是什么？组合的超额收益率不就是两个average excess return的差吗？ 选项D为什么是错的？老师上课强调的benchmark的超额收益率为零是怎么计算的？

老师，我d(1)算不来，有点疑问，看图

老师，请问 2 year fwd rate one year from today 怎么求，能否帮我列下式子。

469怎么理解？coupon bearing bond yield curve是什么

老师365题B选项为什么错误，根据题中条件，为什么不能用SR，到底应该用什么指标

老师，在discount factor中有个问题，STRIPS不是0息债嘛，何来半年一付息这种说法呢。