老师 这题为什么不用f等于S0减去K乘以e的-rt次方的公式 我记得就在这一章节有道题目数字和这题目一样的 但用的是我说的这个公式

老师，您好 解析视频中计算出-450和-6000以后的式子都不太理解，麻烦解释一下

都是买卖价差。为何选做市商，而不选套利？

课程内容里没有提到这个 sovereign risk，是后期会学到的内容吗

讲解可否声音大点 吐字清楚些。

443题 什么是hedge adjustment factor 讲义上没看到过嘛 这道题怎么理解？答案没有看明白(´;︵;`)

415题 答案 A跟C有什么区别？

图片的题为什么不用这个公式开根号算呢 Variance=E｛（收益率-收益率均值）｝^2

结合原版书（原版书 P288）理解了一下这个例题，请老师看一下是否以下两点对这个例题的理解正确：（1）OTR Bond相比普通C-STRIP存在额外的premium，是否主要来源就是两点， liquidity advantage 和 financing advantage？ (2)例题中的financing avantage的算下来只有7.7cents/100美元面值，即类比DV01而言只有0.9bps。假设premium正好是2美元，是否就是说明 liquidity advantage差不多有2-0.077=1.923美元？谢谢

老师，这个develop的意思在英文里也有grow，请问可不可以换一种说法解释这个选项？