为什么不用10%算修正久期

leverage effect中说volatility与return负相关，那为什么当volatility低，return高时，会叫做anomaly

没懂，麻烦老师在讲一下

这里的data envidence，既然是低风险异象，贝塔和收益不就应该是负相关吗，为什么当期的贝塔和收益还是正相关呢？、

可是老师这里如果未来波动率上升的时候，不是价格会下降吗，收固定为什么还会赚钱呢

超过1.64为什么是5%呢

老师，这里的risk manager为什么属于第二道防线？risk manager的职能不是对风险进行识别和管理吗？可以再顺便总结一下各个部门各自的职能以及怎么区分吗老师

d是啥意思呢

选项B关于maturity transformation，0成本和平均成本法有什么区别？从激励的角度上来说，应该二者是同等地鼓励借短投长吧？

刚刚图片错误，以此为准，老师麻烦看下这题计算我错哪了，怎么算都不对，谢谢老师