N（d2）是equity有价值的情况，现在需要分析default probability，应该是债券违约情况，而不是equity无价值的情况，为什么用1-N（d2）

请问为啥这里bad luck跟错误模型分别对应了两种错误？怎么区分的？

麻烦老师详细讲一下这道题，谢谢

这里的failure rate 是指实际出现的exception除于252吗？比如下面例题的失败率为20／252？

老师,CDS是啥？

请老师把UGD\EDF的非缩写单词写一下。 不太理解什么意思。

这里并没有告诉说是线性关系，如何能用到相关系数呢

这题C选项不太懂为什么cost of equity可以拿来跟RAROC作比较，图中的那道题，cost of equity是作为成本项计算在RAROC里面的，但是这题看起来好像RAROC的定义又不包括cost of equity。那考试如果要计算RAROC到底要不要算上cost of equity？

为什么不能应用duration*exposure+N*duration*对冲工具价值=0这个公式？

题中算出来的futures rate,即3%是不是libor?为什么转化的时候他是一般复利，而不是连续复利(就是为什么3%不是e的指数)？