老手为什么这题不可以用 公式 u d来算p呢

老师，你好。我想问一下，多头和空头都是以固定价格买卖债券吗？这些都是未来要实现的吗？就是指未来我要以固定价格买卖债券，当市场发生变动合同到期时，我必须以固定价格交易。以多头为例，当俄国债券价格下降时，我手里是已经持有了这些债券，还是我未来当合约到期时，我要以固定价格持有这些债券，不能太理解。多头和空头是实物交割还是金钱交割？多头和空头是现货和远期的一个交易还是都是远期？还有你讲的这个长期资本公司的案例，你说买入债券未来价格下降时，俄国利差会扩大，为什么？卖出债券未来价格上涨，德国利差会下降为什么？然后俄国和德国利差又会扩大为什么？我觉得这个例子没有讲明白。

请问怎么算出的？谢谢

请问44题答案为什么选B

如果没有Sharp ratio这个选项，为什么一定选Treynor？不也是要考虑贝塔吗

老师，这选项有问题吧，选项A和选项D有什么区别？同理B和C？A，short the 1-，后面就没了？？到底short了什么呀？

请问为什么选a?谢谢

All of the following could help to reduce the credit exposure on a set of derivative transactions except: A daily mark-to-market of transactions B netting agreements with the counterparty C collateral and other credit enhancements D early termination agreements 老师，您好，我错选了C，因为haircut越大，exposure越小，那么信用增级了，haircut变小了，exposure变大了，哪里理解的不对。 另外，D选项，我们之前的break clause 是减小敞口的一种技术，D说的不就是这个技术吗？

计算器百分号的使用应如何操作。 例如：0.52%*3+7%*9+0.4873*15==》0-.-5-2-%-*3-+-7-%（此处数字给出的答案就已经不对了），感谢回答

（1-SMM）^12=1-0.4%，在计算器中怎么按能得出（1-SMM）呢