第五条中无交易成本、无税这些是CAMP的假设吧？CAPM与efficient frontier没什么关系吧？

这个第一条不只是那一个beta的错误吧？minimum variance portfolio是在efficient frontier上的，而risk-free asset是在CML上的，两个东西是在两个图形上的，无法合起来对比吧？

老师我一共两个问题需要您解答。1、CML的公式中 这个斜率为什么一个用市场利率-无风险利率再去除以市场的波动率计算，另一个斜率用组合p的利率-无风险收益率再去除以p的波动率？？2、第二张图中的公式M和p代表什么？题目中会怎么给？真被这两个图搞懵逼了

market price of risk为什么是Sharpe Ratio？？或者说market price of risk为什么是指斜率？

SML is the graph of the CAPM 怎么理解？一个是资本资产定价模型，一个是证券市场线，两者之间有什么联系啊

老师你好，关于尽职调查，note里面这里截图的第3题我不是很理解。可以帮忙解释一下么？

老师请问c选项是什么意思啊 谢谢老师

希望老师读选项和解题的步骤清晰一点点

老师好，这段话是否可以这样理解：按照VAR的公式=|E（r）-Z*volatility| ，当holding period增加时，volatility增加，所以VAR increases at a decreasing rate。 但是我不理解为何当confidence interval增加时，Z会变大，为何VAR会增长？而非increasing at decreasing rate or decreasing?

Why don’t we need to divided standard error of coefficient by 460 or 460-k-1 to calculate t statistic ?