delta-normal的计算VaR方法是假设return是正态分布？

回归里的假设条件异方差和自相关怎么区分

请问R1和R2是怎么计算的，为什么计算R2时不是用144折现

老师你好呀，市场风险测量与管理Q51和Q56有个共同的问题哦 Q51 statement 2的前半句：Vasicek model assumes decreasing volatility of future short-term rate在课上说是对的 那么 Q56 D选项CIR model的volatility也应该是decline的？毕竟CIR的趋势项是会均值回归的，如果原来的rate高于均值，future rate会decline，basis point volatility与根号r成正比，那么volatility也应该是decline的？如果原来的rate低于均值，那么volatility应该increase了吧？ Vasicek的趋势项有均值回归特性，但volatility并没有吧，为什么说它未来的短期利率的volatility是下降的？

能讲解一下第20题吗？ 对convex，concave，minimum variance portfolio不是很清楚

能解释一下第7题的答案吗？

老师，我一直不太明白，题干里给出的概率和题目要求计算的概率有什么区别。请解释下。

老师，我一直不太明白，题目中给的80%上升的概率和需要用公式求出的概率是什么关系？

老师，如果是putable bond，正常的bond prices就是putable bond-p对吗

回测检验为什么是用95% 而不是按照题中的99%