我记得一级有很经典的例子讲var的非次可加性的，老师能不能给我回顾一下？

1，截图里24题的D选项，怎么理解？ 2，25题的benchmark modeling还是没太懂。

请问为嘛MDP和conditional PD都表示在前一年不违约的条件下后一年违约的概率 但是结果不一样呢

请问对于指数建模PD，conditional PD和MDP不都是第一年不违约第二年违约的概率么，为什么结果不一样呢

怎么选题看解析，每次点进去都是第一题

老师在讲解30题时加入了几种混合方法的具体使用细节，非常感谢！之前一知半解下甚至误用过。基础课没有详细介绍FRM提到的方法的具体使用（过程和结果），非常遗憾！希望能有专题进行补充。 但只介绍了几种方法的VAR计算，没有提到ES又怎么算？比如BRW方法，越老的数据权重越小，排序依旧，只是影响尾部累积概率（一般最大的5%损失）计算，由此可以确定一个偏小的VAR值，但ES又如何计算呢？还是将大于VAR的损失做平均吗？（老数据的影响岂不是不会消失）或是考虑调整之后的权重做一个加权平均？（这么做似乎也没有依据）

能不能请专业点的老师，思路不清晰，语言bu biao zhun

343题A和344C分别为啥不对翻译下题目和选项

329题画线地方翻译下没看懂利率为啥要这么转化

delta normal VaR是怎么计算的？