对于fat tails来说, 是不是以下两种说法都是正确的： 1.） fat tails return is due to time-varying volatility for the unconditional distribution 2.)fat tails return is due to time-varying volatility for the conditional normality distribution

老师 这一题 带负号的N（-0.0917）怎么查表啊？ 答案是0.4634 老师能在表里面圈出来这个数是怎么得来的吗？

模考1的20题跟48题，为啥kmv的公司值就用预期的值，meoton的公司值不用预期收益值？

条线管理的意思？

如果用call option来调整delta（如题目所说从0.5到0.65）应该是short 577份call option吧 老师怎么说是long呢？

老师好，讲义上说IRC计算的是trading book中的credit risk，可是trading book不是market risk吗？还有百题第18题第二个选项，老师说trading account是错的，应该是banking account，这个和讲义又不一样了，有点混乱哎╮(╯▽╰)╭

请问max profit是怎么算出5的？谢谢

老师能不能把callable bond 和putable bond相对发行人和投资人一共四种分别是哪两个的组合列一下

老师 这个公式带错数了 Ux n-1 是最近一天的0.2% Y的也是

77题，因为第一年的利率是确定的，所以不需要给50bp的补偿。那为什么题干说Assuming that the risk premium is 50bp each year？为什么说each year，我会想到第一年也要加50bp，是我想太多了吗？