期权的时间价值是用期权费减去其内在价值？

协会2018教材practice1的第一题a，答案给的解释是，if the correlation risk between bank and Canada increases，the valve of CDS decreases。没明白，如果二者的相关性上升，那么investor（cds buyer）获得或有赔付的概率增加，那么cds valve应该是上升的呀！

有分红的，美式看跌期权，提前行权的条件是什么啊？

According to Merton model, if the firm'sdebt has a face value of 60 and the firm is 50 when debt matures, what are the payoffs to the debt holders and shareholders? Key: payoff to debt holders-50, payoff to shareholders-0 没有想明白payoff to debt holders，请老师解释下谢谢

老师，我想请教有关sharp比率的计算问题。第一种情况，在题目中如果给了portfolio的expected return和standard 的deviation，就是用E（Rp)-Rf/6p；第二种情况：如果题目中也给出了market portfolio和market standard deviation，可以用E（Rm）- Rf/6m来求夏普比率吗？

老师 这个题为什么5天 要成在绝对值里面？mean60也不是5天的啊？之前做这种VAR的 都是先求出daily的 然后再乘以根号5的啊

老师好，我16题算出的结果为230.55，与答案差一点，这种都取近似值吗？

老师，volatility weighted 和 filtered weighted 算出来的历史损失可能超过maximun historial loss，那correlation weighted是不是也有可能超过？

老师你好 第86题求VaR的时候不考虑WCL-EL 而是直接用WCL当VaR 但是题库里有道loss distribution approach的题求VaR是把VaR当成UL并用WCL-EL得到的 那到底什么时候要减什么时候不减呢？ 另外之前杨老师说在讨论credit risk和operational risk的时候，我们说的用economic capital覆盖的UL都可以直接看成是这两类风险的VaR，按这种定义的话86题还应该减掉这个组合的EL=0.0027%*300+0.26%*200+8.47%*100，VaR=91呀。

没懂为什么5年的pv×1.5年的weight=1.5年pv 这是怎么对应的关系？请详述，谢谢。