模考1第73题，用capm算收益率时，beta应该是to the market吧，题目没给。

老师，您好，计算税后，不是乘以1-38%，为什么直接乘以了38%了

老师你好 请问零息债券的MD可以直接近似看成它的Mac.D吗？因为在官方模考做到了这样的题。

老师，怎么理解这个公式？怎么通过这个图形理解这个公式？那么puttable bond的相应的价值公式什么？怎么理解？

老师，我通过老师的推导公式，怎么推导不出来这两个公式，望解答。

老师这种题给奇异期权估值的题，是考纲里的么，之前没听强化，现在听的很懵。

针对看跌期权，锁定卖出价格为10元，当市场价格为12元的时候，long方这时候就应该行权，因为如果按卖出价买入则会赚两元，但是为什么讲义里却是不行权呢，所以，我认为讲义里的不应该是long方，而应该是short方，因为如果short方按卖出价10元卖出，则会亏两元，因此他会选择不行权

老师你好，请问如图所示上面56题的B选项，我想确认一下，是不是错在ho-lee model没有长期均值？（来自百题市场风险）

请问这道题 low risk anomaly是在危机时刻 依然可以拥有高收益 那么1234 各是什么意思 realized beta 应该怎么理解呢?还有future returns 为什么是lag? 题目里加了 什么 现有的 滞后的 感觉很难理解 请您详细解释一下 谢谢~

请问这道题的知识点是在哪个章节出现的 没有什么印象 这家公司靠利率上升赚钱 那么 123中 为什么 1的操作是降低相关性 23是 增加呢 realized correlation是啥意思?