老师可以帮忙总结一下credit， operational，liquidity，market risk时，VaR分别用的是99%，99.9%以及他们对应的holding period嘛？

调天数、调复利形式，有先后顺序要求吗？

第二点是什么意思？不太理解

请问lognormal一般可以衡量什么呢？

波动率为什么没有方向呢？不是也有long short volatility吗？

为什么第二年要加40个bp？第二年的利率不也代表的是第一年末到第二年末这段时间的利率吗？那应该只承担了一年的风险？还是说站在当下来看，第一年末到第二年末这段时间的利率会经历第一年内和第二年内两年的变化，所以需要补偿两年的风险溢价？

A选项中短期利率的波动率不应该是σ吗？这不是一个常数吗？为什么老师说会下降至某一个水平？应该是basis point volatility才会下降吧？

7.6当天保证金余额是8800，7.7号亏损只要小于4300(8800-4500)就不会收到call吧？保证金账户余额是一直保留6000初始水平么？超过6000的会不会转走？

模型一得到的期限结构为什么在短期内是平的？

还有视频的这位老师讲的很多题目要么是逻辑很混乱听不明白要么是和助教或者题目下面讲义的解释不一致，真的听的很困惑