2年的关键利率的冲击，到5年的关键利率那儿不是线性递减为零了？那影响不该是零了么？

价值股为什么会比成长股出现金融危机？ 成长股的风险不是比价值股的风险更高，收益越高吗？

杠铃组合的凸性更大，所以对投资者更为有利，在平行移动条件下不管移动幅度大小都应该是杠铃组合更好啊？为什么答疑说变动幅度小的时候子弹组合更好呢？没看懂。

想问一下老师，skew to the right就一定是左肥右瘦吗？按照这道题好像是这个意思，但是skew和kurtosis之间有必然的联系吗？

不太理解这些模型中提到的risk premium指的是哪一部分？

老师，上课讲到dw~N(0,dt)，那么dω, a normally distributed random variable with mean 0 and standard deviation 0.5这句话我们是不是可以理解为这道题目的dt=(0.5)^2呢？但是实际计算的时候，dt用的是1/12，就是一个月，请问这里是否有矛盾？

是否可以理解为：有均值复归的模型的volatility就是逐渐下降的，其他models的volatility就属于basic point volatility呢？

the 1-year rate in two years to be 10%这句话是什么意思？表示第三年的利率为10%吗？assuming all investor have the same expectations of future 1-year rates for zero-coupon bonds?这句话是什么意思呢？

上课讲的cash flow mapping中并没有看到考虑了相关性呀？

老师，请问针对A选项，exception的个数超过VaR模型预测的个数能代表VaR的置信水平设置的过高了吗？感觉不可以吧。（看到有老师回复说把A的backtesting's confidence level改成VaR's confidence level的话，这个选项就对了）。其次就是想问一下，实际exception的个数超过预测的这种情况，和VaR的confidence level有关系吗？我个人感觉没什么关系吧，