为什么long convexity想要volatile market

老师您好，不理解的是junior和equity的安全性均在senior以下，为什么junior和equity能为senior做征信?

Vasicek model考虑了risk premium这个该如何理解，能讲一下吗？

老师好，声音太低了，调到最大，还是听不见

老师能具体说一下按法吗？是分别输入xy,每个都要加enter吗？最后一个数据输完要加enter 吗？我算出来结果是1

计算中0.5和5.5是如何来的？

老师解析里的算式看不懂，能不能写一下，视频里没有出现这一类的问题

老师，请问在计算forward price时，如果题目中给出了risk free rate是年华的，为什么计算公式里不需要把这个rate处以相应的compound periods呢？但是T那里需要选取相应的到期时间段啊？具体的在notes里有道题目（请看以下图片）；而我们在计算bond或futures rate时则需把annual rate除以相应的compound periods.

B不是IR吗？

请问 如图所示 如果用即期利率Z0.5这样子算的话。请问Z0.5 ,1,1.5分别都是怎么算的 忘记了 求赐教