老师您好，能解释一下为什么债道题的worst case loss 是用28*1m/1000得出?即为什么选取这三个数值?

这个表格里的数据都是指的什么，不太懂上半部分表格的含义

老师您好，为什么worse case loss 是5000000?

老师，这道题的D选项我不是很明白，基础班 dynamic risk factors一节第22:15秒左右，周老师提到四个因素加一起可以解释95%，去除momentum可以解释90%，所以我认为第四个选项momentum远超size和value也不正确。

老师这个相关系数r和用协方差标准方差算出来的ρ是一个东西吗

老师您好，对于FRA中的几个时间节点有以下疑惑：1. 合约是在零时刻签订，T1时刻结束，T1是结算日？ 2. 市场利率变化，我的profit或loss为什么是在T2时刻实现的？ 3. T1时刻结算profit或loss，但却没有现金支付？

老师，如果这道题，题目改成null hypothesis that the population mean is larger than or eual to 45. 我仍然是一样计算，但算出来的结论仍然是Z统计量大于关键值，我怎么能得出不能拒绝原假设呢？

老师您好，settle和delivery有什么区别？能否这样理解：对于forward，settlement date和delivery date是同一天，即合约到期日；对于future，settlement是每天进行的，delivery在某些特定的date进行，如果想要在到期日前close out的话就要选择这些delivery date进行，所以对于forward和future来说delivery就意味着合约结束

老师，可否对future price& future value 和forward price&forward value有个汇总？感觉这块看完还是不太清楚，谢谢 我有一个，后面实在是写不下去了，太乱了

UBS的案例之前做题时候记的笔记是：因为对long-dated option的correct valuation才导致失败的。怎么和如图示讲解不一。求赐教