老师我想问一下为什么对于空头converxity是风险，可以给我推导一下吗

为什么variance 不能描述分布特征呢？

第十分钟为什么p上升-->是growth呢

买看涨期权收益怎么理解为是正偏的分布呢？

答案没看懂什么意思，没见过这个公式

老师 根据FRA的到期收益计算公式，FRA的到期现金流不应该是约定的固定利率和浮动利率之差*本金吗 怎么在mapping里复制的FRA的现金流是以固定利率借出再拿回的过程呢（以short方为例）？FRA的现金流到底是long方在T1以fixed rate向short方借钱、在T2还钱，还是到期之后由利率之差得到的收益？

老师您好，CAPM与SML究竟有什么异同？

请问老师Basel framework是non-integrated approach to risk measurement，是否就是compartmentalized approach？

B选项为什么是对的？为什么ERp与折现率有关？

在进行cash flow mapping能讲一下具体的例子吗？考试时该如何计算