老师，你好~如下图所示，这里的VaR(t-1)和VaR(avg)到底是1天的VaR还是10天的VaR？谢谢。

这一题的公式是怎么来的？

老师请问这两张图分别是什么溢价呢？第一张图的Future price确实大于Spot price，但是更远期的future price好像比近期的future price要低呢，可以解释一下吗，谢谢。

为什么2里面duration是10到期起码13年？

这里long bond1 bond3，short bond2 具体怎么套利呢？

什么叫边际大于平均，下行时候边际小于平均？ 没听懂。 。边际是什么？什么边际？

老师您好，什么情况下选择选项D?

这题要求计算波动率 首先要计算收益率 在计算收益率的时候用的是ds\s 但题库里有些题用的是ln（sT\st） 怎么知道他使用的哪种收益率呢

请问 par rate=？ 求公式。听视频没听懂

这道题key rate duration计算结果为何没有负号？