老师，可否对future price& future value 和forward price&forward value有个汇总？感觉这块看完还是不太清楚，谢谢 我有一个，后面实在是写不下去了，太乱了

UBS的案例之前做题时候记的笔记是：因为对long-dated option的correct valuation才导致失败的。怎么和如图示讲解不一。求赐教

老师，这个题中，EL为什么是用100*0.02，为什么不是用概率计算公式分别计算违约数为0、1、2、3、4等情况，算出来累计概率到95%时的违约数，我算了一下，93%-98%的累计概率时，违约数就是3个，也就是EL也是6，这样理解对吗？

老师，这个题的仓储成本为什么是3/4，而不是按照利率转换为每季度利息，便利性收益存在同样的疑问。

credit spreads widen following recent bankruptcies为什么是market risk

老师，你好~如何更好地理解syetemic risk和concentration risk？两者具体的区别是什么？是否有共同点？谢谢。

543题，没看懂，请解答，谢谢。

63题是不是题目错了？symptotically?答案AIC不是asymptotically?

老师，为什么杠杆越大，市场波动时亏损越大？是因为我的钱都是借的，市场波动造成我的利润受损，要还的钱是之前承诺了利润点的，导致现在没有足够的利润还是吗？

老师，我问一下外汇敞口啊，讲义上说外汇敞口的定义为外币风险敞口𝐢 = 外币资产(𝐅𝐗 𝐚𝐬𝐬𝐞𝐭𝐢) − 外币债务(𝐅𝐗 𝐥𝐢𝐚𝐛𝐢𝐥𝐢𝐭𝐢𝐞𝐬𝐢) + 外币多头(𝐅𝐗 𝐛𝐨𝐮𝐠𝐡𝐭𝐢) − 外币空头(𝐅𝐗 𝐬𝐨𝐥𝐝𝐢) 我不太理解这个外币多头和空头的意思，它好像和期货的多头和空头不是一个意思，我想给你请教一下，我不理解就算不出敞口比例，谢谢了。