Phyllis2019-09-30 11:07:07
Phyllis请问 如图黄色框框下DV01是怎么算的？还有 黄色框框的P0是什么公式来的？不太能理解 为什么是1-收益率？减完之后不知道是什么（是和futures的加成本减收益一个概念吗） 求指教
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Adam2019-09-30 11:34:48
Adam同学你好，这个是欧洲美元期货的价值计算公式
欧洲美元期货价值计算比较特殊。它使用的是折扣率。不同于我们常见的利率折现的形式，建议单独记忆
V=1000000×[1-0.25×(（100-FQ）)/100]
V=10^6×(1-Ft×0.25)
一单位利率变动对应的期货价值变动，算出来等于-250000（带入相关数值计算即可。比如：5%和6%），如果要研究的利率变动一个基点，即10^-4，则对应期货价值变动等于-250000*0.0001=-25元，也就意味着利率变动一个基点，欧元美元期货变动25美元，这个其实就是DV01，所以欧洲美元期货DV01一定等于25，这个是经验结论，不需要再进行计算。
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多谢老师详细解说！
请问是否可以记忆是 欧洲美元期货一手10^6美元，DV01就是25. 这些数字都是固定的。欧洲美元期货考计算的话就是给LIBOR求price是吗？也就是P0=10^6乘(1-LIBOR)，其中LIBOR是按照期限把给的年化数值进行换算好的。请问我的思路对吗？多谢老师
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请问是否可以记忆是 欧洲美元期货一手10^6美元，DV01就是25. 这些数字都是固定的。是的
欧洲美元期货考计算的话就是给LIBOR求price是吗？：主要涉及价值计算、以及DV01
价值计算公式以我上面写的为准，你的这个不对：举例：报价97。则利率是3%。价值是10^6*(1-3%*0.25)
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