百题17:老师您好，为什么说美式比欧式便宜呢？美式的价值不是高于欧式吗

老师好，请问第二题怎么理解呢？St=40，X=43，即call option不行权，获得c=3，以cover call 的图形来看，maximum profit就在St=X的地方，即St=X=43的时候达到maximum profit，所以总的收益应该有$6. 这样理解可以吗？

不太理解第一个停止损失限价委托是怎么操作的？

老师这道题用连续福复利和一般复利转换的时候计算器怎么按才能算出8.08呢

这里的delta不是大于0所以做short吗？

估计-实际，为什么是5%－4%

老师，这道题怎么做呀？没理解。

老师您好，对于这道题正负号有疑问，根据买卖权平价公式：p+s=c+ke^-rt 得出-p-s+c=-ke^-rt 这个公式中-ke^-rt表示我在期初支付了这样一笔钱，那我应该是买入一个债券啊，为什么是发行呢？

问的是expected return为什么要用多因素模型

E(Ri)为什么是5%