请问老师，图中这道题有分红的AC，这个红利D应该是不用再进行折现了吧？只需要把持有到期的收益折现到这个时间点上两个做比较就可以了吧？老师是不是笔误了？

红括号里的这段话请老师帮我理解下

老师好，第一个问题，老师讲课的时候说的是如果K理论（公式算出来的结果）>K市场的时候，我们应该long future/forward嘛，为什么对于外汇，K理论>K市场的时候就变成short了呢？从理解角度来说，如果实际我的预测高于市场，我应该先以k市场买进来，然后到时间的时候卖出去就会得到理论算出来的那个高的收益，而不应该去short。 第二个问题，老师讲的时候和这些讲义都有些confuse，图上面明明写的是future price greater than spot price, 为什么下面文字的时候又变成forward price greater than spot price。还有老师前面将example的时候也说的是future，但我理解的是通过k=Soe^rt算出来的应该都是forward吧。请老师帮我distinguish一下，还是说forward和future定价公式还有与spot price之间的关系都是一样？ 谢谢

老师我对这个bp概念还是不理解很清楚

请问var may not capture the risk of all trading activities, particularly those associated with nonlinear products.这句话，咱们不是有delta-gamma的方法针对非线性的期权和债券吗？

老师 请问这里说的有分红的话，调整上升的概率就好了，那最后还要保持相乘等于一吗

请问 蒙特卡罗模拟有没有路径依赖？

老师， treynor greater than market, while Sharpe less than market， 说明什么？

这道题我算出来的是D, 按着老师说的算不出B，老师能一下解题的过程吗？

老师， 求解alpha时，什么情况下会用到reference return？