计算蒙特卡洛模拟方法误差时候的VAR是指什么

这题请老师讲解一下，没看太懂。Eurodollar futures这里应该是short的吧，那么应该它等于是卖出凸性，怎么题目里说两个头寸都是正凸性呢

老师好，这题的选项D，total return 的buyer and seller之间的exposure一般能用什么产品来覆盖风险吗？谢谢哦。

nonrecombining是指什么？

level and change regression 这部分在讲什么？考纲上有，但老师上课似乎没提到。

解释一下题干和d项🙏

老师好， 我记得有一道题里面说，short方没有信用风险敞口，那这道题中，我们从counterpart买了一个call option，不就等于counterpart卖给我们一个call option嘛？那对于counterpart来说，就是short一个option，不是应该没有增加exposure嘛？ 还是我理解错了？

这个题c选项，怕英镑贬值已经做空了，为什么还要加个put呢？

前面说序列不能是白噪声，因为autocorrelation是0.那为什么后面沃尔德理论建模又是多个白噪声序列组成呢？

问题： 这个S(b1)是怎么求出来的？ 符合OLS的只有一个b1, 它是个常数，为什么还会有标准差呢？？