老师，操作风险百题76题，我听百题讲解，选项2老师纠正说 a bank can incorporate into its IRC model any securitization positions that hedge underlying credit instrument held in the banking book而不是trading account ， 但是讲义里面不是说IRC用来计算trading book里面对信用敏感并且考虑了信用评级变化和违约的这一类产品的Var么？ 这里我就很疑惑，到底IRC是用来算trading book还是banking book里面的credit risk？可以举个例子，这个选项要怎么改才是正确的？ 我的理解是这个选项IRC是计算trading book的credit risk没错，但不是securitization positions的，而且securitization positions不是放在trading book 而是放在banking book，你看着也对不对？

40 mins If elastics increase. LVAR should be reduce , liquidity risk should reduce ???

为什么此题分红、β都不用考虑，什么情况下要考虑这些条件？

为什么接受了tickets 就是违反了，他不是对公司有益处吗

这个d(1)和d（2）公式没太看懂

请问老师这两个图的横坐标一个是k的价格，一个是股票的价格，横坐标都不一样，是怎么联系到一起的？

老师请问这个图的横轴是FX rate，BSM里面不是假定收益率服从正太分布，价格才服从lognormal分布吗，那这个图为什么不是服从正太分布，rate不也有可能是负数？

老师，这题答案怎么解释?

您好，第41题是不是讲反了 对long position 来说确实是ITM 有最高成本，OTM是有最小成本 但是题目问的是short position, 图像是否跟long的相反，所以应该是OTM是最大成本，ITM是最小成本，这个理解对吗？ 谢谢

What is negative binominal