第六题，是不是如果题干只说了3个月分红就只有三个月会分红，而不是像coupon一样每三个月发生一次？考试时分红也是单次分红吗

老师这里为什么向左看 而不是向上看probability呢？比如BBB被upgrade为什么不是（5.5 0.58 0.09），什么时候会向上看呢？

请问老师，按照巴塞尔协议，市场风险的内部模型法应该是按照99%的10天VAR计算的，题目中是一天的VAR计算出exception个数，实际的个数是不是还要乘以根号10呢？

老师这题没看明白，能解释下这几个选项都是什么意思么？书上没有找到

Q75，GARCH模型研究的是波对率，怎么会对收益分布造成fat tail呢？

老师请问，视频说LTCM计量Var用10天太短了，10天就是专指的市场风险对吗？另外巴塞尔协议上规定的不就是市场风险10天99%var吗，为什么太短了巴塞尔协议还那么规定呢？

老师您好，在第20题里面计算effective convexity的时候，为什么不去计算一个pure bond的价值呢？在前一到第19题中，视频提到要先求出一个pure bond的价值，再通过这个价值计算effective duration。是不是因为第19题中他要求计算的是不含权债权的duration，所以要计算pure；而在第20题里，它直接要求计算的callable bond的convexity，是这样么？

像这样的题，如果没说现金流发生在期初还是期末，老师讲解是默认发生在了期初，那像债券付息一样发生在期末可以吗

老师，泊松分布和指数分布有什么区别么？比如说要求的是第一年违约的概率用指数分布就是1-exp^(-λ*1)，那如果用泊松分布是不是等于1-P(k=0)，换而言之，是不是泊松分布里面第一年所有违约次数的概率加起来，等于用指数分布求出来的违约概率？

老师请问是不是LDA方法里面，不管是频率计算还是严重程度计算都需要用到内部外部数据以及情景分析？