32题的调整后exposure为什么是这么算的，可以讲一下思路吗？draw down upon default不理解

老师您好，USD50 million Swiss CDs和 USD million US CDs 有什么区别？

请问一下，什么时候swap的Vfloat是等于面值的？什么时候需要折现？

45题，(1)为什么不敏感说明是shout option，所以vega<0；（2）significant daily losses with the passage of time我能判断跟theta有关，却不知道如何判断大于0还是小于0

44题，老师我有点弄混了，是不是所有的对冲，对冲工具都默认delta是1？不管是stock还是underlying assert

老师，为什么原题直接把数字带入原始公式里 算不出答案啊 会是负的诶

老师我画出的这句话，yield spread 和信用评级之间的关系怎么理解？

老师，您好。请问一下，19年5月份考试的题目11月份出现的概率有多大？在5月23日真题回顾时候，美女老师说会重复出现的概率60%以上，是不是最后几天需要将1905考过的知识点进行重点复习呢？请尽快回答一下，谢谢。

请问这道题代入的y的收益率到底是2%还是0.1%，如果是2%得到的相关系数是0.41199？

没听懂啊。正太分布图画好了，这个题让求0.96到-0.96的差？为啥又要画PDF图了？0.95怎么出来的？