A选项解析的意思是不是说当超过VAR时损失的严重程度看不出来，ES可以解释超过VAR的损失？

麻烦在解释一下 C选项的解析

D选项解析说γ小于0是协方差平稳的，但是ADF检验的原假设是不存在单位根（γ=0），备择假设是存在单位根、模型不平稳（γ<0）。这不是相互矛盾吗？

解析B选项说用t-statistic的绝对值和critical value作比较，但是课程讲的都是直接用t-statistic呀，没有说用绝对值呀？

spot price不应该是0时刻吗？为什么在1-month的报价的基础上直接加上6-month的points就可以？

麻烦在解释一下这道题

这个risk premium 要*2的算法在考纲里嘛?没有讲到过要乘2啊

记得之前有一题也是有抵押品,但是说还是会有信用风险.为什么本题就可以将敞口降到几乎为0

cost of carry 是什么？

美式put,当前价格50，strike52，有人会卖出这种put吗，对方不是直接就行权套利了