不同标的，不同期限

这个麻烦老师讲解一下，有点晕，然后cds buyer有点分不清，buyer借入钱给债券，buy cds买债券借出钱？这个跟repo buyer再区分一下呢？

这个怎么理解？不是k➖put吗

年华计算为什么不使用（1+0.02%）^12=（1+R）^1🐮

cost折现时为什么不使用（1+3%/4）^1，（1+3%/4）^2

这道题知识点在哪儿，我怎么一点映像都没有讲过这个

这里第二段的sortino Ratio释义是E(Rp) 对 Rf 的超额收益，但是公式里写的却是MAR，两者不一致，请老师解释下。

Forward Price vs. Expected Future Spot Price麻烦详细讲解下，没有听懂

信息比率IR的分子和跟踪误差的具体有啥差异？

第一种，r下降value下降补充margin，为什么future value更高？