请问每一年的PD*LGD为什么不能直接带当年given 的credit spread？

请问按照这个公式来说，那hazrd rate岂不是就等于pd了？

我有点没搞明白这个时间点，现在是t=0时刻，银行在第三个月的时候（t=3）买repo bond，然后题目里说的repo contract 从现在开始的6个月到期（t=6), 那repo的interest rate不应该也是需要3%*0.25吗？为什么是乘以0.5？

VaR值计算时候用的关键值都是单尾的是吧

这里为什么是除以标准误 而前面是除以标准差啊？

这里为什么直接除以标准差 难道不是除标准误吗

forward和future的delta不一样的原理给讲一下吧，或者两者分别是咱么算出来的，future是因为有保证金的原因所以考虑无风险利率吗

请问 老师上课讲的时候 针对这种不频繁的交易品种 还特别说明了只是低估风险，但是收益是正确的。为什么这里收益又是高估的呢？

为什么期货的rate大雨远期rate？

Eurodollar Futures 与FRA 多方是不是相反，远期利率协议多方是borrow 固定的是借入利率，利率上升有收益 但欧洲利率期货是，收固定，利率上升无收益 请问是否有差异？