老师，这里！ 投资期限是怎么确定的！

老师，这里！ 投资期限是怎么确定的！

老师您好！关于VAR 和ES的区别里，有一点，ES是subadditive risk measure, 属于conherent risk measure,但是VAR不是coherent risk measure因为VAR满足了coherent risk measure里的3个条件，但是不满足subadditivity.是不是只有一个例外，就是when loss distribution is elliptical, VAR meets subadditivity? 是这么理解的吧？谢谢老师哦。

为什么，c，后半句，短期波动overstate

老师 可以总结一下var的计算公式吗

179页练习五，当s=0时算的3. 最后为什么又等于-2呢

Notes书本上单因素模型用的截距是Rf，视频课程上讲单因素模型的截距是E(R)，老师还特意强调是这个。请问正确的到底是什么？

~~这第90题 那个80% 我还以为是80分呢。。

老师我又来了。如图。第二个式子里4是怎么来的？

老师，这里的Rk-R 的顺序和R-Rk的顺序怎么理解？