老师你好，请问这种回归方式去判断基金经理的能力，算是业绩归因吗？还是只是观察经理的风格而已？

老师您好，第二张截图中的那个return指的是realized return还是expected return？周老师在解释的时候给的是cov(realized return, volatility)<0，但是第一张截图又是expected return？

公示上下的两个西格玛的含义不一样是吧。第一个是标准差，第二个是方差吧。是不是后面西格玛都是方差的含义

老师您好，为什么price越低就可以表示realized return越低?收益不是和价格呈反比吗？

为什么要乘以修正久期？

老师，这里讲课老师说 interest rate risk & funding liquidity risk 是此消彼长的关系，能再解释一下吗

我们beta会等于1？

计算协方差，讲义上使用均值求的，但是课件里讲例子的时候，用的是平均数。在计算时，均值和平均数都可以用么？

E（R）为什么要除以100 ？ 公式不是收益乘以权重吗？

capm 中 投资者必须持有有效投资组合吗？在假设中没有找到