请问梁老师对讲义 上Excel例子计算的网易云课堂德网址？谢谢

149-231这个题目，请问为什么贝塔值要用0.94而不是1.2呢

为什么利率上升，国债会降价

老师，此题中a公司互换后的利率应为libor-0.35%吧？ b公司是4.95%对不

老师，在portfolio size相同的情况下，为什么颗粒度越高，违约率越高，credit VaR 越高？

r(p)=w1r1 w2r2,这个式子两边取方差为什么会变成课程30-368那个式子，这里没看懂请老师再解释一下

Par面值为什么是终值 Price of the bond为什么是现值 老师讲face value也叫principal ，后者是终值，前者又是现值？

关于FRA有个地方不是很明白，远期利率协议（FRA）的价值可以看作是一个固定利率bond和一个浮动利率bond的差 值，那么对于一个long 3*9 FRA的人来说是怎么拆分成三个月和九个月的bond的？

讲义中的COV(X,Y)=E[(X-E(x))(Y-E(Y))]/n，但也有公式COV(X,Y)=E[(X-E(x))(Y-E(Y))]/（n-1），请问GARP协会有对Covariance进行统一定义吗？

为什么这道题c不对