老师，为什么Φ<1的时候就能保证协方差平稳呢

老师在课堂上说过，termination不能降低敞口，它只是减少进一步损失，为什么还两个都对？

原版书有ar2模型方差考察，请问这个怎么算，答案这个公式没看懂

为什么这道题， t=9.7，老师说是不显著的？

请问老师，这里的discontinuous怎么理解？

次可加性是什么意思，这个特性有什么用。文中第三点什么意思

图中外生流动性容易被var包含进去啊，这句话如何理解

hedge fund 1小时07分03秒为什么swap rate下降，swap的value上升？

老师，我有一个点没理解，floating rate liability是pay floating interests吗？如果要转入到fixed rate liability的话，我的理解是enter into a fixed interest paid swap，我这样理解对吗？

第二个说法为什么不对啊 没太听懂