Estimating expotential spectral risk measures as a weighted average of VaRs(噶嘛r=0.5)
如何翻译并理解
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Normally distributed geometric returns imply that the VaR is lognormally distributed.
如何理解?
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权重函数中r是什么意思
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习题128:老师好,这道题A选项,当时讲reasons for smile in equity option的时候,老师说leverage=debt/equity,如果equity下降,说明leverage上升,所以风险提高,所以波动率上升,那么同理,debt上升leverage下降,风险下降,波动率也是下降的吧?A为什么不对呢?答案里为什么说equity上升会导致波动率上升呢