老师 这题完全按照老师上课写的数字输入计算器，但算出答案和讲义的正确答案相差了 27.07 之多 这个差额有点惊人。。。这样去考试的话 的确是会很慌的。。。

请问一般情况下是经济资本大呢，还是监管资本大

请问第五章节反函数的那两个公式是怎么推导的？完全想不通啊

组合的var为什么可以用这个公式来激算？这不是两个资产的总体波动率吗？

老师 我算的肯定不对 但我不知道是哪里出了问题 能否请老师将 a) c) e) 都写一下呀 麻烦你了

从本题可知，现在有个人持有一些股票的组合，他怕market risk对他股票组合带来价值变动，因此选择用股指期货来对冲，可是为什么股指期货的价值要用当前期货上的标普500的点x250来衡量，股指期货价值的衡量不应该是通过当股指上涨或下降来衡量的吗？当股指上涨一个点，赚250（对long方来说）。还有一点我很困惑的地方就是，为什么能通过short97份股指期货就能完全对冲market risk对equity porfolio的影响，比如下载假设大盘上涨一个bp，那么equity porfolio应该上涨0.0001*20000000*1.4=2800，通过short97个future会使你亏97*250元，很明显不相等，也无法完成对冲，求老师指导。

老师，第三条和第四条不是很理解，求解释，谢谢

老师 我这个计算器算出来的 clean and dirty rice 和老师算出来的相差了三四块钱 这个考试时每项选择的 range 有多宽我不知道 如果出现这种状况或者其中一两个选项之间就差了几块钱 我该怎么样更好的解决这个问题呢

老师，请问这个题中的netting怎么理解？还有保险不是属于转移风险吗？为什么这个题理解为风险缓释呢？

习题617:老师您好，这道题怎么算呀？是不是少条件了？