卫同学2020-07-31 13:15:16
卫同学对time-weighted rate of return还是不太理解，exercise 2里面在t0 和t1分别通过50 （a）和65 （b）买入相同的stock共计两个share，a是在t0时候买入的并且在t1的时候价值上升为65再加上额外的2 dividend， return是34%但是这只股票并没有卖出啊，到t2的时候这一只股的价值成为了70再加上额外的dividend，return是26%（不是ppt中的10.77%），以上是a的价值。b在t1时候购入并且到t2的时候跟a从t1到t2阶段一样。这里就有一个问题了，a和b在股票增值的价值上有重合的部分，为什么重合的部分只算一次的return呢？还有就是ppt中所求r2的式子，我算了多遍都不是10.77%
回答（1）
Cindy2020-08-03 16:37:19
Cindy同学你好，TWR侧重的是产品本身的收益，跟产品的个数其实是没有什么联系的，这道题，在前期，只有一只股票A，期末价格是65，期初价格是50，另外，股票在期末有2块钱的红利，所以总的收益就是65+2-50/50=34%
在后期，一共有两只股票，期末的价格是70，两只就是140，与此同时，产生分红4块钱，期初的两只股票的价格是130，所以总的收益就是140+4-130/130=10.77%
至于同学说的，两只股票价格有重合的部分，老师没有理解同学的意思，另外，同学说的26%的收益，可否告知一下是如何算出来的呢
- 评论（0）
- 追问（2）
- 追问
-
这道题是dwr，我按照twr的思路去想了，不够细心
- 追答
-
没事没事，加油ヾ(◍°∇°◍)ﾉﾞ
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片