年轻的培训老师啊，不要把答案和题目拉到同一视频画面，让我们有时间自己做一下。。。。。

请问，图中的理解有何问题？

在利率平价公式F/S=(1＋rx)/(1＋ry)，F是远期汇率，S为即期汇率，rx是本币无风险利率还是外币的呢？ry是本币还是外币无风险利率呢？这个怎么来区分和记忆比较好？

老师，第12题第二项和第三项不理解，麻烦解释下，谢谢。

为什么是卖

为什么是6.32-0.22而不是加

老师用delt算Var的计算题，二级会多吗……一级学的都还给老师了，完全不知道各个产品的delt是多少了

对于利率期货而言，选择最便宜可交割债券时候，快速确认方法里面使用利率走势划分的，利率期限结构向上选择久期大的债券，利率结构向下，选择久期小的债券，能具体解释下为何这样选择吗？

Option price=1是为什么？St-K是payoff呀

请问如果这道题不是问的期初的swap价值 而是问的1-year swap value 怎么求呢？ 假定收固定，付浮动 swap=fix-floating. 浮动的价值如何求呢？