21min时候，为什么spot rate上升趋势的时候，coupon增加ytm会下降呀？？我拿到的coupon变多了为什么我的收益率（YTM）还会下降？？

这个为什么不除以根号12？

没看懂题目

这里讲义是不是错了？表格里是不是应该是F分布的期望和方差啊？为什么出现了卡方分布？

PPT86页那道例子，答案里 VaRw，VaRx，VaRy是用的什么公式？2.33*%*500 这个

这一题题目没看懂？

这个例子不太懂，当系数为正，如果日经指数上涨，也意味着日元上涨，此时投资者更愿意以市场上的外汇将日元换回美元，因此不执行期权，也就是放弃原有的固定利率 但是如果日经指数下降，日元也会下降，那么投资者就会去执行期权，因为固定利率更实惠。 这样同样是系数为正，却有两种情况对应，前者option价值下降，后者option价值上升。 有歧义？

请问这道题的VaRs这样求的原理是什么？

请老师讲一下604题，这个题里面为什么知道了投资组合的波动率要乘以原来的投资组合的资金，这用的是什么公式？

老师，这个题目能解释一下为什么选c吗？